Нефть, золото и рубль упали в цене. Связано это с усилением американской денежно-кредитной политики и негативными эффектами от антироссийских санкций, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».
Нефть продолжает корректироваться
Нефть снизилась на 1,5% до 81,50 доллара за баррель.
Сегодня коррекция котировок продолжилась, вызвано это решениями ФРС, Банка Англии и ЕЦБ поднять базисные ставки на 0,5%.
Риторика регуляторов остается ястребиной: глава ФРС Джером Пауэлл пообещал продолжить повышение ставки в 2023 году и ради этого пожертвовать экономическим ростом.
Данный сценарий может привести к снижению глобального спроса на нефть. Аналогичную Пауэллу позицию высказали представители ЕЦБ.
Против нефти также сыграло частичное возобновление работы нефтепровода Keystone, теперь перебоев с поставками сырья на рынок США возникнуть не должно.
Сомнительная ситуация в китайской экономике: снятие Пекином части ограничений на перемещение привело к росту заболеваемости COVID-19. Много людей ушло на больничный, а деловая активность в Китае остается на невысоком уровне.
Многое на нефтяном рынке зависит от дальнейшей антиковидной политики Пекина.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* утверждают, что если Китай не пойдет на усиление ограничений, то нефть останется в районе 80 долларов за баррель. Дальнейшее снятие запретов в КНР вместе с негативными эффектами от антироссийского эмбарго приведет к росту цен до 90 долларов.
Золото потеряло позиции
Золото снизилось на 1,7% до 1776 долларов за тройскую унцию.
Рынок желтого металла отыгрывает решение ФРС и ястребиную риторику Джерома Пауэлла. Вместе с золотом вчера упали мировые фондовые рынки, причем сразу на 2-3%.
Доходность десятилетних гособлигаций США остается в районе 3,5%, а долларовый индекс DXY ушел выше 104 пунктов.
Розничные продажи в американской экономике в ноябре сократились на 0,6%, а объем промышленного производства – на 0,2%, зато до 210 тысяч снизилось число новых заявок на получение пособия по безработице.
Рынок труда в США остается сильным, поэтому ФРС может продолжать повышать ставку.
Однако эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что риторика ФРС скоро начнет смягчаться, а проблемы в американской экономике нарастать, в результате чего увеличится востребованность золота как защитного актива.
Золото может временно скорректироваться до 1730—1740 долларов за тройскую унцию, но к концу года восстановится до 1800 долларов, а в первой половине 2023 года уйдет в район от 1860 до 1880 долларов за тройскую унцию.
Рубль упал к доллару и юаню
Рубль снизился к доллару на 0,5% до 64,40 единиц.
Против российской валюты играют санкции. Две недели назад Брюсселем было введено нефтяное эмбарго, а вчера стало известно о согласовании девятого пакета санкций ЕС, куда должны войти рестрикции против трех банков и другие решения.
Негативное влияние на рынок оказывает снижение цен на нефть и объемов российского экспорта. Минфин утверждает, что средняя цена Urals с 15 ноября по 14 декабря 2022 года составила 57,5 долларов за баррель.
Объем российской экспортной выручки снижается, и это больно бьет по рублю.
Курс российской валюты усилит налоговый период, пик которого придется на 26 декабря. Данный фактор вместе с выплатой дивидендов «Роснефти» и «Лукойла» сыграет в пользу российской валюты. Объем дивидедов оценивается в 1 трлн рублей, для чего экспортерам необходимо будет подготовить большой объем ликвидности.
Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что рубль в ближайшие недели укрепится до 62-63 единиц за доллар, после чего случится ослабление российской валюты до 65-66 единиц.
Юань вырос к рублю до 9,21 единиц.
Курс китайской валюты продолжит укрепляться до 9,5 рублей по мере выхода экономики КНР из-под ограничений.
* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.
Дмитрий Сикорский
Источник:rueconomics.ru
